在信创领域有一个公开的秘密，那就是2027年。
星空君手头负责的几个系统都开始了信创化改造，从实际应用效果看，银河麒麟和CentOS的性能差不多，金仓达梦等国产数据库并不比Oracle逊色。不过，超海量数据和并发的情况下，OceanBase还是更靠谱一些。
硬件部分，海光是服务器端的最佳选择，几乎能无缝承接Intelx86服务器。
尽管ARM架构服务器技术已经非常成熟，但大多用在新建系统，而旧系统的迁移还要考虑保持对原有架构的兼容。
对于海光来说，这是个千载难逢的机遇。
一、海光的前生今世
在所有的芯片技术中，最复杂的莫过于x86。Intel率先开启了x86时代，但后来和AMD、Cyrix的各种技术纠缠、专利官司，导致形成了清官难断的x86永久三方授权的现状。
海光的x86技术来自于AMD公司的授权（另外一家国产x86芯片厂商兆芯的技术则来自Cyrix的尸体）。
AMD于2016年与中国天津海光先进技术投资有限公司（THATIC）签订技术许可协议，授权其x86和SoCIP用于芯片开发，AMD获得了价值2.93亿美元的现金注入（含特许权使用费）。
2019年5月，AMD首席执行官LisaSu在Computex2019向Tom'sHardware证实，该公司并未向其中国的合资企业授权进一步的芯片设计。这意味着AMD在中国的芯片生产合资企业将仅限于在第一代Ryzen和EPYC的Zen架构，但不会推进基于AMD新推出的Zen2微架构的设计。
初看起来，AMD有点背信弃义的味道。
然而实际上，2.93亿美元获取第一代Ryzen和EPYC的Zen架构的授权以及相关的技术支持，对于海光来说，这个价格，简直是白捡的。
这有两个非常巧合的因素，一是LisaSu是华裔，对中国企业比较友好，促成了这一桩交易；二是2016年的AMD离破产只有一步之遥，可以说是用命根子换钱。
这样的机会可遇不可求，如今再加十倍的价格，AMD怕是也不会卖的。
为了能让海光从无到有做出来，AMD几乎是手把手教，甚至不惜故意让海光挖走很多工程师，甚至是整个团队的送给海光。
2022年八月，海光信息登上科创板。
公司的第一大股东，是中科曙光。作为荣登清单的中科曙光，受益于云计算的高速发展，x86架构的服务器（高性能计算机）是其核心业务。
二、2024年业绩情况
2024年海光信息实现营业收入91.62亿元，同比增长52.40%。这一增长主要得益于高端处理器产品的市场拓展及客户认可度提升，尤其在数据中心、云计算和AI领域的应用需求激增；2024年归母净利润为19.31亿元，同比增长52.87%；扣非归母净利润为18.16亿元，同比增长59.79%
数据来源：iFind
公司产品线主要包括两部分，CPU和DCU。CPU受到信创的利好，而DCU则受到了AI大模型的影响。
CPU产品：海光CPU系列产品兼容x86指令集以及国际上主流操作系统和应用软件，广泛应用于电信、金融、互联网、教育、交通等重要行业或领域。2024年，海光CPU产品进一步拓展市场应用领域、扩大市场份额，支持了广泛的数据中心、云计算、高端计算等复杂应用场景。
DCU产品：海光DCU系列产品以GPGPU架构为基础，可广泛应用于大数据处理、人工智能、商业计算等应用领域。2024年，海光DCU产品快速迭代发展，以高算力、高并行处理能力、良好的软件生态支持了算力基础设施、商业计算等AI行业应用。例如，海光DCU与国内多家头部互联网厂商完成全面适配。
三、生态，还是生态
AI时代已经来临，对算力的需求几乎是无上限的。
华为昇腾吃不下这个市场，依然会有摩尔线程、海光、寒武纪以及其他国产芯片厂商的发展空间。
然而，从星空君使用的AI工具来说，绝大多数生态都是基于cuda的，这才是黄皮衣的大杀器。
而Cuda又和NVIDIA深度绑定，连AMD都很难与之抗衡，Intel更是早早缴械。
目前国产生态尚不完善，很难全面追赶NVIDIA。
华为在搞达芬奇架构，摩尔线程可以实现cuda的低代码迁移，海光呢？
海光表示兼容ROCm生态。
这是从AMD继承来的能力，但ROCm生态目前仍非主流，随着昇腾生态逐渐完善，国内AI生态大概会演变为两个方向。
一是不需要信创的领域（如互联网、娱乐等方面），会直接使用Cuda生态；二是需要信创的领域，会使用昇腾为首的国产架构。
ROCm很可能是一个鸡肋。
四、如何迭代？
海光CPU的技术来自AMD，随着技术限制，海光已经无法从AMD得到最新的技术，只能在原有技术上自行迭代，能否赶上同类主流芯片的水平？
另外，公司的主要客户集中在少数几家主要服务器厂商，前五大客户的销售额占比超过90%。这种高度依赖少数客户的情况增加了公司的经营风险，一旦这些主要客户需求发生变化或者出现流失，将对公司的业绩造成重大影响。随着2027年时间节点的临近，各大企业完成信创改造后，公司产品的需求可能会出现断崖式下降。
公司是一家设计公司，代工方面的风险也不容小觑。在各大芯片企业需求暴增的情况下，公司高端芯片的产能是否能得到保障？